[8067] 파생
NH투자증권 QV 코스피 양매도 5% OTM ETN
코스피 콜옵션 및 풋옵션을 동시에 매도하는 스트랭글 매도 전략을 구현한 상품입니다. KOSPI200 지수가 매월 옵션 매도시점부터 다음 옵션 만기일까지 수익률이 +/- 5%를 벗어나지 않으면, 매도한 옵션 프리미엄을 수익으로 확정하게 됩니다.
상품주요특징
코스피 양매도 5% OTM 지수는 코스피200 콜옵션과 코스피200 풋옵션을 이용한 합성전략을 반영한 지수입니다.
종목산정 방법
① (콜옵션 5% OTM) 코스피200 옵션시장에 상장된 콜옵션 최근월종목 중에서 직전 결제월의 최종거래일의 코스피200 종가지수보다 5%만큼 큰 행사가 옵션 두종목을 선정합니다.
② (풋옵션 5% OTM) 코스피200 옵션시장에 상장된 풋옵션 최근월종목 중에서 직전 결제월의 최종거래일의 코스피200 종가지수보다 5%만큼 작은 행사가 옵션 두종목을 선정합니다.
코스피200 콜옵션 최근월 종목의 가격과 코스피 200 풋옵션 최근월 종목의 가격을 이용하여 산출하며, 옵션 포지션 구축을 위해 필요한 증거금율을 제외한 부분은 CD91일물에 투자되어 지수에 반영됩니다.
옵션 만기일에 KOSPI200지수가 매도한 콜옵션의 행사가보다 높거나, 매도한 풋옵션의 행사가보다 낮은경우 손실이 발생할 수 있습니다.
QV 코스피 양매도 5% OTM ETN Overview
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종목명 | NH투자증권 QV 코스피 양매도 5% OTM 상장지수증권 제56호 |
| 기초지수 | 코스피 양매도 5% OTM 지수 |
| 모 집 총 액 | 200,000백만원 |
| 1증권당 액면가액 | 10,000 원 |
| 만기일 | 2028년 10월 16일 |
| 신고 스프레드 | 1.00% |
| 중도상환시 결제방법 | 현금결제 |
| 중도상환가격 결정일 | 신청일T+1 |
| 중도상환단위 | 200,000 증권 |
기타 사항
QV 코스피 변동성 매칭형 양매도 ETN (550057)
코스피 콜옵션 및 풋옵션을 동시에 매도하는 스트랭글 매도 전략을 구현한 상품입니다.
옵션 만기일 VKOSPI 지수 (변동성 지수) 에 연동하여, 낮은 변동성 구간에서는 좀 더 많은 옵션 프리미엄 수익을 추구합니다.
상품주요특징
코스피 200 변동성매칭 양매도지수는 코스피 200 콜옵션과 코스피 200 풋옵션을 이용한 합성전략을 반영한 지수로서 다음의 종목선정방법과 지수산출방법에 따라 산출됩니다.
종목산정 방법
① (행사가격) 코스피 200 변동성지수(V-KOSPI200)의 최종거래일 시가지수를 월률화한 값인 V-KOSPI200/(100 x √12 ) = n% 를 기준으로 종목을 선정합니다.
② (콜옵션 종목 선정) 최종거래일 코스피 200 옵션시장에 상장된 콜옵션 차근월 종목 중에서 당일 코스피 200 종가지수에 n%를 더한 값(이하‘콜옵션기준가격’)에서 행사가격을 뺀 값(그 값이 음수인 경우 그 절대값)이 가장 작은 종목 순으로 두 종목을 선정합니다.
③ (풋옵션 종목 선정) 최종거래일 코스피 200 옵션시장에 상장된 풋옵션 차근월 종목 중에서 당일 코스피 200 종가지수에 n%를 뺀 값(이하‘풋옵션기준가격’)에서 행사가격을 뺀 값(그 값이 음수인 경우 그 절대값)이 가장 작은 종목 순으로 두 종목을 선정합니다
계약수
지수 하락시 월간 최대손실가능금액( 풋옵션 행사가격(Kp)×계약수(Nt) )이 투자금액(VMSSt )과 동일하도록 옵션 계약수를 설정합니다.
최종거래일 코스피 200 종가산출 시점, 차근월옵션 매도 계약수를 다음과 같이 설정합니다.
코스피 200 변동성매칭 양매도지수는 코스피 200 콜옵션 및 풋옵션 가격을 이용하여 다음의 산식에 따라 산출하며, 소수점 셋째 자리에서 반올림하여 소수점 둘째 자리로 표시합니다.
QV 코스피 양매도 5% OTM ETN Overview
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종목명 | NH투자증권 QV 코스피 변동성 매칭형 양매도 상장지수증권 제57호 |
| 기초지수 | 코스피 200 변동성매칭 양매도지수 |
| 모 집 총 액 | 700,000백만원 |
| 1증권당 액면가액 | 10,000 원 |
| 만기일 | 2028년 11월 13일 |
| 신고 스프레드 | 1.00% |
| 중도상환시 결제방법 | 현금결제 |
| 중도상환가격 결정일 | 신청일T+1 |
| 중도상환단위 | 200,000 증권 |
기타 사항
QV S&P500 VIX S/T 선물 ETN B (550058)
미국 S&P500 지수 옵션으로부터 계산되는 VIX 지수(일명, 공포지수)의 선물에 투자하는 상품입니다. 금융시장 내 공포가 확산되는 경우 상승하는 VIX 지수와 그 선물에 투자하므로 시장이 불안정한 시기에 수익을 볼 수 있습니다.
상품주요특징
S&P500 지수옵션의 내재변동성을 기초로 하여 계산된 VIX 지수 (일명, 공포지수)의 근월물, 차근월물 선물에 투자하는 상품입니다.
본 ETN의 기초지수인 S&P 500? VIX Short-Term FuturesTM KRW ER Index 는 VIX 지수선물의 근월물과 차근월물을 대상으로 계산되는 지수로 매일 근월물에서 차근월물로의 포지션 조정(리밸런싱)이 조금씩 실행되는 지수입니다.
본 ETN은 VIX 지수선물 2개 종목에 대한 매수 포지션을 유지하는 상품으로 VIX 지수의 성과와는 차이를 보일 수 있습니다.
QV S&P500 VIX S/T 선물 ETN
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종목명 | NH투자증권 QV S&P500 VIX S/T 선물 상장지수증권 제 58호 |
| 기초지수 | S&P500 VIX Short-term futures ER Index |
| 모 집 총 액 | 20,000백만원 |
| 1증권당 액면가액 | 20,000원 |
| 만기일 | 2021년 04월 22일 |
| 신고 스프레드 | 1.5% |
| 중도상환시 결제방법 | 현금결제 |
| 중도상환가격 결정일 | 신청일T+1 |
| 중도상환단위 | 100,000 증권 |
