[8065] 해외원자재
QV 레버리지 WTI원유 선물 ETN(H) (550042) 내용
뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 거래되고 있는 WTI원유선물을 활용한 기초지수(DJCI 2X Leverage Crude Oil TR)를 추종합니다. WTI 선물 일간 수익률의 2배를 전달하는 상품입니다. (원달러 환헷지 상품)
상품주요특징
Dow Jones Commodity Index 2X Leverage Crude Oil TR 지수는 NYMEX에 상장되어 있는 Crude Oil 선물의 일간 수익률을 2배수로 추적하는 전략을 지수화 하였습니다.
본 증권의 기초지수의 경우 선물의 롤오버 비용을 반영하고 있는 IndexER(Excess Return)을
기반으로 하고 있습니다. 매월 5영업일부터 9영업일까지(미국 영업일 기준) 일별 20%씩
최근월물에서 차근월물로 롤오버를 시행합니다. 그에 따라 최근월물을 차근월물로 교체할
때 만기월 선물과 교체대상월 선물과의 가격 차이에서 발생하는 Rollover Effect가 발생합니다.
또한 본 증권의 기초지수는 91일 미국 Treasury Bill 채권수익률을 지급하는 IndexTR(Total Return) 지수를 기초지수로 사용하고 있습니다.
또한 본 증권의 기초지수는 91일 미국 Treasury Bill 채권수익률을 지급하는 IndexTR(Total Return) 지수를 기초지수로 사용하고 있습니다.
IndexER(Excess Return) 지수
지수를 구성하고 있는 선물의 가격 변화에 선물 만기 시 발생하는 이월효과(Rollover Effect)를
반영하여 산출하는 지수입니다. 만기월 선물과 교체대상월 선물과의 가격 차이에서 발생하는
양(+)의 효과와 부(-)의 효과가 반영되어 산출됩니다. 이 효과를 롤오버 비용이라고 합니다.
롤 오버 시기에 차근월물의 가격이 보유중인 최근월물 보다 높게 형성되어 있을 경우(콘탱고 /Contango),
보유중인 최근월물을 낮은 가격에 매도하고 차근월물을 높은 가격으로 매수하게 되어 최근월물과
차근월물의 가격 차이만큼 비용이 발생합니다.
반대로, 롤오버 시기에 차근월물의 가격이 보유중인 최근월물 보다 낮게 형성되어 있을 경우 (백워데이션 /Backwardation), 보유중인 최근월물을 높은 가격에 매도하고 차근월물을 낮은 가격으로 매수 하게 되어 최근월물과 차근월물의 가격 차이만큼 이익이 발생합니다.
반대로, 롤오버 시기에 차근월물의 가격이 보유중인 최근월물 보다 낮게 형성되어 있을 경우 (백워데이션 /Backwardation), 보유중인 최근월물을 높은 가격에 매도하고 차근월물을 낮은 가격으로 매수 하게 되어 최근월물과 차근월물의 가격 차이만큼 이익이 발생합니다.
IndexTR(Total Return) 지수
ER(Excess Return) 지수가 선물로 구성되어 있으므로, 실제 투자가 이뤄지지 않는 증거금등을 제외한
부분에 대해 단기금리(예를 들어 US 91days T-bill)로 지불한다고 가정하여 Excess Return에 단기채권
수익률을 가산하여 산출한 지수입니다.
본 상품은 환헤지형 상품으로 증권의 수익률에 환율변동이 영향을 미치지 않습니다.
QV 레버리지 WTI원유 선물 ETN(H) Overview
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종목명 | NH투자증권 QV 레버리지 WTI원유 선물 상장지수증권(H) 제42호 |
| 기초지수 | Dow Jones Commodity Index 2X Leverage Crude Oil TR |
| 모 집 총 액 | 20,000 백만원 |
| 1증권당 액면가액 | 10,000 원 |
| 만기일 | 2022년 07월 29일 |
| 신고 스프레드 | 1.50% |
| 중도상환시 결제방법 | 현금결제 |
| 중도상환가격 결정일 | 신청일T+1 |
| 중도상환단위 | 200,000 증권 |
기타 사항
QV 인버스 레버리지 WTI원유 선물 ETN(H) (550043) 내용
뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 거래되고 있는 WTI원유선물을 활용한 기초지수(DJCI 2X Inverse Crude Oil TR)를 추종합니다. WTI 선물 일간 수익률의 -2배를 전달하는 상품입니다.(원달러 환헷지 상품)
상품주요특징
Dow Jones Commodity Index 2X Inverse Crude Oil TR 지수는 NYMEX에 상장되어 있는 Crude Oil 선물의 일간 수익률을 -2배수로 추적하는 전략을 지수화 하였습니다.
본 증권의 기초지수의 경우 선물의 롤오버 비용을 반영하고 있는 IndexER(Excess Return)을
기반으로 하고 있습니다. 매월 5영업일부터 9영업일까지(미국 영업일 기준) 일별 20%씩
최근월물에서 차근월물로 롤오버를 시행합니다. 그에 따라 최근월물을 차근월물로 교체할
때 만기월 선물과 교체대상월 선물과의 가격 차이에서 발생하는 Rollover Effect가 발생합니다.
또한 본 증권의 기초지수는 91일 미국 Treasury Bill 채권수익률을 지급하는 IndexTR(Total Return) 지수를 기초지수로 사용하고 있습니다.
또한 본 증권의 기초지수는 91일 미국 Treasury Bill 채권수익률을 지급하는 IndexTR(Total Return) 지수를 기초지수로 사용하고 있습니다.
IndexER(Excess Return) 지수
지수를 구성하고 있는 선물의 가격 변화에 선물 만기 시 발생하는 이월효과(Rollover Effect)를
반영하여 산출하는 지수입니다. 만기월 선물과 교체대상월 선물과의 가격 차이에서 발생하는
양(+)의 효과와 부(-)의 효과가 반영되어 산출됩니다. 이 효과를 롤오버 비용이라고 합니다.
롤 오버 시기에 차근월물의 가격이 보유중인 최근월물 보다 높게 형성되어 있을 경우(콘탱고 /Contango), 보유중인
최근월물을 낮은 가격에 매도하고 차근월물을 높은 가격으로 매수하게 되어 최근월물과 차근월물의 가격 차이만큼
비용이 발생합니다.
반대로, 롤오버 시기에 차근월물의 가격이 보유중인 최근월물 보다 낮게 형성되어 있을 경우 (백워데이션 /Backwardation), 보유중인 최근월물을 높은 가격에 매도하고 차근월물을 낮은 가격으로 매수 하게 되어 최근월물과 차근월물의 가격 차이만큼 이익이 발생합니다.
반대로, 롤오버 시기에 차근월물의 가격이 보유중인 최근월물 보다 낮게 형성되어 있을 경우 (백워데이션 /Backwardation), 보유중인 최근월물을 높은 가격에 매도하고 차근월물을 낮은 가격으로 매수 하게 되어 최근월물과 차근월물의 가격 차이만큼 이익이 발생합니다.
IndexTR(Total Return) 지수
ER(Excess Return) 지수가 선물로 구성되어 있으므로, 실제 투자가 이뤄지지 않는 증거금등을
제외한 부분에 대해 단기금리(예를 들어 US 91days T-bill)로 지불한다고 가정하여 Excess Return에
단기채권 수익률을 가산하여 산출한 지수입니다.
본 상품은 환헤지형 상품으로 증권의 수익률에 환율변동이 영향을 미치지 않습니다.
QV 인버스 레버리지 WTI원유 선물 ETN(H) Overview
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종목명 | NH투자증권 QV 인버스 레버리지 WTI원유 선물 상장지수증권(H) 제43호 |
| 기초지수 | Dow Jones Commodity Index 2X Inverse Crude Oil TR |
| 모집총액 | 20,000 백만원 |
| 1증권당 액면가액 | 10,000 원 |
| 만기일 | 2027년 07월 30일 |
| 신고 스프레드 | 1.50% |
| 중도상환시 결제방법 | 현금결제 |
| 중도상환가격 결정일 | 신청일T+1 |
| 중도상환단위 | 200,000 증권 |
