[8057] 국내주식:전략
QV 스마트리밸런싱 250/3 ETN(550003)
스마트리밸런싱 250/3은 포트폴리오 비중 자동 조절을 통해 수익을 추구하는 전략으로 저점매수 고점매도를 ETF매매로 구현함으로써 박스권 시장에서 적극적인 대처가 가능합니다.
출시배경
금융 시장 환경 : 최근 3년간 KOSPI200 지수를 살펴보면, 250을 기준으로 ±10% 수준 (230 ~ 270) 에서 등락을 반복하는 박스권 장세를 보여 주고 있습니다. 박스권 장세에서 최대 수익을 추구하귀 위해 한쪽 방향에 투자하기 보다는 능동적으로 투자하여, 박스권을 이용하여 수익을 추구하는 전략이 필요한 시기입니다.
KOSPI200 대비 Smart Rebalancing 지수성과
- KOSPI200 대비 Smart Rebalancing 지수성과 차트 내용
-
※ 2011년10월~ 2014년10월까지의 내용입니다.[KOSPI200]
- 2011년10월 :0%
- 2012년02월 :8%
- 2012년06월 :-3%
- 2012년10월 :1%
- 2013년02월 :8%
- 2013년06월 :-5%
- 2013년10월 :9%
- 2014년02월 :3%
- 2014년06월 :5%
- 2014년10월 :0%
[SR지수]- 2011년10월 :0%
- 2012년02월 :12%
- 2012년06월 :20%
- 2012년10월 :30%
- 2013년02월 :33%
- 2013년06월 :38%
- 2013년10월 :48%
- 2014년02월 :53%
- 2014년06월 :55%
- 2014년10월 :62%
상품주요특징
- 스마트리밸런싱은 지수형ETF종목과 역지수형ETF종목을 지수형ETF의 가격을 기준으로 미리 설정된 지수(트리거지수)를 상방 혹은 하방으로 돌파할 때 마다 포트폴리오내 비중을 자동 조절하여 수익을 추구하는 전략으로, 저점매수 고점매도 전략을 ETF종목 매매로 구현함으로써 박스권 시장에서 적극적인 대처가 가능합니다.
- 기본개념
상관관계가 낮은 두 종목을 동시에 매매해 손익의 편차를 줄이는 기법
"지수형 ETF와 역지수형 ETF사용
- 상품구조
두 종목을 동시에 매수한 이후 지수의 움직임에 따라 분할매도와 분할매수를 동시에 하는 매매기법
| ETF가격 | 현금 | 지수형 | 역지수형 | 순투자 |
|---|---|---|---|---|
| 26,500 | 0% | 0% | 100% | -100% |
| 26,200 | 4% | 8% | 88% | -80% |
| 25,900 | 8% | 16% | 76% | -60% |
| 25,600 | 12% | 24% | 64% | -40% |
| 25,300 | 16% | 32% | 52% | -20% |
| 25,000 | 20% | 40% | 40% | 0% |
| 24,700 | 16% | 52% | 32% | 20% |
| 24,400 | 12% | 67% | 24% | 40% |
| 24,100 | 8% | 76% | 16% | 60% |
| 23,800 | 4% | 88% | 8% | 80% |
| 23,500 | 0% | 100% | 0% | 100% |
-
지수상승
→ 지수형 ETF 분할매도 & 역지수형 ETF
분할매수 -
지수하락
→ 역지수형 ETF분할매도 & 지수형 ETF
분할매수 -
현금활용
→ 가격이 하락하는 종목에 대해
분할 매수 시 현금의 일부 사용
QV스마트리밸런싱 250/3 ETN Overview
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종목명 | NH투자증권 QV 스마트리밸런싱 250/3 파생결합증권 (상장지수 증권) 제3호 |
| 기초지수 | 스마트리밸런싱 250/3 A 지수 |
| 모 집 총 액 | 20,000백만원 |
| 1증권당 액면가액 | 10,000 원 |
| 만기일 | 2020년 03월 16일 |
| 신고 스프레드 | 1.00% |
| 중도상환시 결제방법 | 현금결제 |
| 중도상환가격 결정일 | 신청일T+1 |
| 중도상환단위 | 200,000 증권 |
기타 사항
QV 스마트리밸런싱 260/4 ETN(550033) 내용
스마트리밸런싱 260/4 ETN 은 포트폴리오 비중 자동 조절을 통해 수익을 추구하는 전략으로 저점매수 고점매도를 ETF 매매로 구현함으로써 박스권 시장에서 적극적인 대처가 가능합니다.
출시배경
박스권 장세에서 최대 수익을 추구하기 위해 한쪽 방향에 투자하기 보다는 능동적으로 투자하여, 박스권을 이용하여 수익을 추구하는 전략이 필요한 시기입니다.
KOSPI200 대비 Smart Rebalancing 지수성과
- KOSPI200 대비 Smart Rebalancing 지수성과 내용
-
※ 2011년03월~ 2016년03월까지의 내용입니다.[스마트리밸런싱 260/4 A 지수]
- 2011년10월 :0%
- 2012년02월 :8%
- 2012년06월 :-3%
- 2012년10월 :1%
- 2013년02월 :8%
- 2013년06월 :-5%
- 2013년10월 :9%
- 2014년02월 :3%
- 2014년06월 :5%
- 2014년10월 :0%
[KOSPI]- 2011년10월 :0%
- 2012년02월 :12%
- 2012년06월 :20%
- 2012년10월 :30%
- 2013년02월 :33%
- 2013년06월 :38%
- 2013년10월 :48%
- 2014년02월 :53%
- 2014년06월 :55%
- 2014년10월 :62%
상품주요특징
- 스마트리밸런싱은 지수형ETF종목과 역지수형ETF종목을 지수형ETF의 가격을 기준으로 미리 설정된 지수(트리거지수)를 상방 혹은 하방으로 돌파할 때 마다 포트폴리오내 비중을 자동 조절하여 수익을 추구하는 전략으로, 저점매수 고점매도 전략을 ETF종목 매매로 구현함으로써 박스권 시장에서 적극적인 대처가 가능합니다.
- 기본개념
상관관계가 낮은 두 종목을 동시에 매매해 손익의 편차를 줄이는 기법
"지수형 ETF와 역지수형 ETF사용
- 상품구조
두 종목을 동시에 매수한 이후 지수의 움직임에 따라 분할매도와 분할매수를 동시에 하는 매매기법
| ETF가격 | 현금 | 지수형 | 역지수형 | 순투자 |
|---|---|---|---|---|
| 28,000 | 0% | 0% | 100% | -100% |
| 27,600 | 4% | 8% | 88% | -80% |
| 27,200 | 8% | 16% | 76% | -60% |
| 26,800 | 12% | 24% | 64% | -40% |
| 26,400 | 16% | 32% | 52% | -20% |
| 26,000 | 20% | 40% | 40% | 0% |
| 25,600 | 16% | 52% | 32% | 20% |
| 25,200 | 12% | 67% | 24% | 40% |
| 24,800 | 8% | 76% | 16% | 60% |
| 24,400 | 4% | 88% | 8% | 80% |
| 24,400 | 0% | 100% | 0% | 100% |
-
지수상승
→ 지수형 ETF 분할매도 & 역지수형 ETF
분할매수 -
지수하락
→ 역지수형 ETF분할매도 & 지수형 ETF
분할매수 -
현금활용
→ 가격이 하락하는 종목에 대해
분할 매수 시 현금의 일부 사용
QV스마트리밸런싱 250/3 ETN Overview
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종목명 | NH투자증권 QV 스마트리밸런싱 260/4 파생결합증권 (상장지수 증권) 제33호 |
| 기초지수 | 스마트리밸런싱 260/4 A 지수 |
| 모 집 총 액 | 20,000백만원 |
| 1증권당 액면가액 | 10,000 원 |
| 만기일 | 2022년 03월 14일 |
| 신고 스프레드 | 1.00% |
| 중도상환시 결제방법 | 현금결제 |
| 중도상환가격 결정일 | 신청일T+1 |
| 중도상환단위 | 200,000 증권 |
기타 사항
QV 롱숏 K150 매수 로우볼 매도 ETN (550004) 내용
QV 롱숏 K150 매수 로우볼 매도ETN은 KOSPI 대표지수의 수익률을 추구함과 동시에
저 변동성 종목을 매도하여 시장수익률을 초과하는 수익을 기대하는 롱숏 전략 ETN입니다.
출시배경
- 금융 시장 환경 : 저금리기조 지속으로 상대적으로 안전한 스텝다운형 ELS 쏠림 현상 심화
- 스텝다운 ELS : 완만한 상승을 하지 못하고 시장이 하락 할 때는 미상환 ELS 잔액 증가
- ELS에 따른 변동성 축소와 지수대비 저조한 수익률 : 완만한 상승시장이 지속되지 못하여 미상환잔액 증가 시,
기초자산 상승 시 매도 하락 시 매수하는 ELS 헷지 방법은 해당 기초자산의 변동성 축소
시장수익률을 추구함과 동시에, 수익률과 변동성이 모두 낮은 종목을 매도하여 초과 수익을 추구 하는 롱숏 전략 상품이 필요합니다.
KOSPI200 대비 WISE 롱숏 K150 로우볼 지수 성과
- KOSPI200 대비 WISE 롱숏 K150 로우볼 지수 성과 내용
-
※ 2001년01월~ 2014년02월까지의 내용입니다.[WISE K150]
- 2001년01월 :0%
- 2002년01월 :50%
- 2003년01월 :40%
- 2004년01월 :100%
- 2005년01월 :110%
- 2006년01월 :195%
- 2007년01월 :220%
- 2008년02월 :280%
- 2009년02월 :200%
- 2010년02월 :295%
- 2011년01월 :350%
- 2012년02월 :360%
- 2013년02월 :370%
- 2014년02월 :350%
[short PFO]- 2001년01월 :0%
- 2002년01월 :20%
- 2003년01월 :10%
- 2004년01월 :20%
- 2005년01월 :15%
- 2006년01월 :60%
- 2007년01월 :50%
- 2008년02월 :52%
- 2009년02월 :0%
- 2010년02월 :3%
- 2011년01월 :5%
- 2012년02월 :-5%
- 2013년02월 :-10%
- 2014년02월 :-20%
[WISE 롱셧 K150로우볼]- 2001년01월 :0%
- 2002년01월 :50%
- 2003년01월 :40%
- 2004년01월 :120%
- 2005년01월 :190%
- 2006년01월 :290%
- 2007년01월 :310%
- 2008년02월 :405%
- 2009년02월 :300%
- 2010년02월 :420%
- 2011년01월 :650%
- 2012년02월 :670%
- 2013년02월 :680%
- 2014년02월 :670%
상품주요특징
- QV 롱숏 K150 매수 로우볼 매도 ETN은 시장수익률을 추구하는 Kospi200 주요종목을 매수하고, 시장대비 수익률이 낮을 것으로 예상되는 종목, 즉 변동성이 낮은 10종목(숏 포트폴리오)을 공매도 함으로써 시장대비 초과 수익을 추구 하는 롱숏 전략 상품입니다.
- 기본개념
주식형 스텝다운 ELS의 헷지 트레이딩에 의해 시장변동성과 주가수익률이 동시에 침체하는 주식시장의 행태를 근거로 구성된 투자상품입니다.
- 상품구조
WISE 롱숏 K150 로우볼 지수는 각각 시장수익률을 추구하는 WISE K150 지수를 130% 비중으로 편입하고, 특정 범위의 수익률을 기록한 대형주 중 변동성이 낮은 10종목을 대상으로 숏포트폴리오를 구성하여 이를 -30% 비중으로 편입하는 130:30 비중의 롱숏 전략을 실행합니다.
- 매수/매도 포트폴리오에 대한 내용
-
1. 매수 포트폴리오 시장수익률을 추구하는 WISE K150 (Kospi200 수익률에 상응)
-
2. 매도 포트폴리오 WISE K150 19대상 종목중 아래와 같이 선택
1) 시총 상위 40%종목 내에서, 2) 최근 12개월 주가수익률이 20% 이상, 3) 6개월 역사적 변동성 기준으로 하위 10종목을 선택
QV 롱숏 K150 매수 로우볼 매도 ETN Overview
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종목명 | NH투자증권 QV 롱숏 K150 매수 로우볼 매도 (상장지수증권) 제4호 |
| 기초지수 | WISE 롱숏 K150 로우볼 지수 |
| 모 집 총 액 | 20,000백만원 |
| 1증권당 액면가액 | 10,000 원 |
| 만기일 | 2024년 12월 16일 |
| 신고 스프레드 | 1.00% |
| 중도상환시 결제방법 | 현금결제 |
| 중도상환가격 결정일 | 신청일T+1 |
| 중도상환단위 | 200,000 증권 |
